BNPL: Коледният бум няма да спаси инвеститорите от плащане по-късно

Млад, тъп и живеещ от мама. Така Банката за интернационалните разплащания характеризира междинния купува в този момент, заплаща по-късно консуматор в неотдавнашен отчет.

Тази форма на необезпечено кредитиране разрешава на потребителите да заплащат на няколко безлихвени вноски. Популярността му нараства. Използването на BNPL в Черния петък беше с 30 до 40 % по-високо тази година. Очаква се тази година да участва съществено в коледното извършване на покупки.

Още през 2020 година Lex зае мнението, че BNPL е просто тип рисково кредитиране, което банките към този момент не желаят да вършат.

Сега регулаторите по целия свят преглеждат дълго деликатно бранша, защото се появяват признаци на уязвимост на потребителите и нарастват просрочията за кредиторите на BNPL. Нараства чувството, че малките врати в законите за потребителския заем разрешават инспекциите за досегаемост да бъдат заобиколени.

За вложителите регулаторите могат да бъдат също толкоз огромна опасност, колкото кредитните портфейли, построени на слаби кредитни стандарти.

Банката за интернационалните разплащания откри, че повече от половината кредитополучатели на BNPL в международен мащаб са на възраст под 35 години. Той също по този начин откри, че една четвърт от потребителите в Съединени американски щати печелят под $30 000 годишно. Само една десета са били в университет. Изследванията на Службата за финансово държание на Обединеното кралство отразяват това мнение; По-вероятно е потребителите от междинното да са млади, безработни и да живеят чартърен.

Шведският заемодател BNPL Klarna споделя, че всички негови клиенти имат едно общо нещо; надълбоко съмнение към обичайна банкова система. Антипатията наподобява е взаимна.

Кредитните загуби в BNPL наподобява са се нормализирали тази година. Просрочията за кредитополучателите са към 6 % или три пъти повече от тези за кредитни карти.

Салдата по BNPL са по-малки. Печалбите остават неуловими. Възвръщаемостта на активите доближи ново дъно през 2022 година Тя е приблизително минус 15 на 100 за бранша. Кредиторите на BNPL вършат по-голямата част от парите си от такси, плащани от търговци. В резултат на това повишението на лихвените проценти има малко позитивно влияние.

Тези кредитори са заседнали сред чука и наковалнята: недоходоносен бизнес модел и възходящ регулаторен надзор. Техният акроним може елементарно да се приложи и към техните вложители.

Ако сте клиент и желаете да получавате вести, когато се разгласяват публикации на Lex, просто щракнете върху бутона „ Добавяне към myFT “, който се появява в горната част на тази страница над заглавието